Инструменты разные нужны, инструменты разные важны (3/3)

Альтернативой инвестирования в ПИФы и фонды, о которых мы говорили в предыдущей статье, являются инвестиции в фондовый рынок. Здесь вы сами будете формировать инвестиционный портфель, ориентируясь на желаемые цели и опираясь на ваши знания о разных видах ценных бумаг и производных инструментов. Одним из самых популярных финансовых инструментов фондового рынка являются акции различных компаний. 

При инвестировании в акции характеристики риска и доходности могут очень вариативными в зависимости от того, акции каких компаний (размер капитализации, отрасль и т.д.) вы выбираете для ваших вложений.

Существует и несколько направлений альтернативных инвестиций, например, инвестирование в предметы искусства. К предметам искусства, представляющим инвестиционный интерес, относятся живопись, графика, скульптура, фотография и некоторые другие. Пока этот сегмент очень мал, поскольку требует от инвесторов наличия довольно глубоких специальных знаний, риски инвестирования очень высоки, да и рынок объектов инвестирования в данном случае ограничен, однако имеет неплохие перспективы роста. В числе других секторов альтернативных инвестиций можно назвать вложения в высокотехнологичные компании наукоемких производств, инвестиции в вино и даже в воду. Все они отличаются высокими рисками и доходностью и являются неплохим способом диверсифицировать инвестиции.

Нередко инвестор выделяет для себя несколько подходящих финансовых инструментов. Однако здесь возникают проблема нехватки инвестиционных средств и времени для использования их всех, проблема трудности выбора оптимальной комбинации инструментов в рамках одного инвестиционного портфеля. Успешно решить эти проблемы поможет использование одного из относительно новых финансовых инструментов - структурного продукта.

Структурный продукт представляет собой набор финансовых инструментов, находящихся в едином портфеле. Структурный продукт комбинирует относительно простые финансовые инструменты с разным уровнем риска в определенной пропорции, что позволяет подобрать инструмент, отвечающий практически любым требованиям инвестора в отношении доходности, риска, срока инвестирования или определенного сектора рынка. Структурные продукты – один из немногих финансовых инструментов, обеспечивающих защиту капитала даже при неблагоприятной ситуации на рынке и сохраняющих высокой потенциал доходности.

Подробнее о данном инструменте вы можете узнать из нашей брошюры, которая бесплатно доступна для скачивания по следующей ссылке - http://www.avcadvisory.ru/skachat-broshyuru-strukturnye-produkty

Это была третья, заключительная, часть статьи об инвестиционных инструментах.
Первая часть - http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/05/13.html
Вторая часть - http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/05/investitsionnyye-instrumenty-2.html

Author: Oleg Davydov

ДАЛЬШЕ »

Инструменты разные нужны, инструменты разные важны (2/3)

В первой части мы с Вами познакомились с самыми известными инструментами инвестирования - банковскими депозитами, недвижимостью и драгоценными металлами.

Другим популярным среди значительного количества индивидуальных инвесторов инструментом является валюта. Валютные инвестиции основаны на получении дохода от разницы курса валют. 

Здесь так же, как с депозитами, не требуется особых финансовых знаний, однако риск вложений уже существенно выше. При правильном определении потенциала роста различных валют можно получить неплохую доходность. Традиционно популярными для инвестиций валютами являются доллар США и евро. Однако в настоящее время кризисная ситуация в экономиках США и Евросоюза привела к ослаблению интереса к этим валютам. Перспективной валютой сейчас называют китайский юань, а исторически стабильной является швейцарский франк.

Другим широко распространенным инструментом инвестирования на фондовом рынке являются облигации, которые могут быть государственными и корпоративными. Этот финансовый инструмент является низкорисковым и, соответственно, не отличается высокой доходностью – как правило, она лишь немного выше, чем доходность по банковским депозитам. Держатель облигации получает фиксированный доход в виде выплаты процентов и разницу между ценой покупки облигации и ее номинальной стоимостью (при погашении).

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) характеризуются средним или высоким уровнем дохода, однако и риски инвестирования при этом тоже высоки. Механизм работы ПИФов выглядит следующим образом: вкладчики инвестируют свои средства в ПИФ, которым управляет управляющая компания (УК), получая в обмен на деньги паи. Далее УК вкладывает деньги в акции, облигации и другие инструменты, стараясь обеспечить максимальную доходность этих вложений. Для инвестирования в ПИФы не нужно обладать специальными знаниями, однако необходимо предельно серьезно подойти к выбору управляющей компании.

Очень похожи на ПИФы по принципу работы общие фонды банковского управления (ОФБУ). Разница состоит в том, что деньгами ОФБУ управляет банк, который создал ОФБУ, а не управляющая компания, как в случае с ПИФами. Здесь соотношение риск-доходность примерно такое же, как и у ПИФов, с той разницей, что психологически многим инвесторам проще доверить свои средства проверенному банку, чем паевому фонду.

В следующей статье мы познакомимся с альтернативными видами инвестиций, с особенностями фондового рынка и структурными продуктами.

Первая часть - http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/05/13.html

Это была вторая часть статьи об инвестиционных инструментах.
Третья часть - http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/05/investitsionnyye-instrumenty-3.html

Author: Oleg Davydov

ДАЛЬШЕ »

Экзотические страны: готовность №1

Собираясь в путешествие по экзотическим странам, легко забыть о некоторых повседневных заботах. Несмотря на это, не стоит забывать о столь необходимом мероприятии, как вакцинация перед поездкой. Разумеется, если у вас есть международная медицинская страховка – забот останется гораздо меньше, однако не у всех путешественников она есть. Ниже мы расскажем о том, что стоит предпринять и ответим на наиболее часто возникающие вопросы:

1. С чего начать?
Определите, с чем именно вы можете столкнуться во время поездки. Подобную информацию Вы сможете найти информацию в интернете, например на сайте Прививка.ру или на английском National Travel Health Network and Centre. Но лучше, конечно, обратиться за рекомендацией к своему лечащему врачу, минимум за 6 недель до запланированной даты отъезда. Этот срок позволит вакцине стать наиболее эффективной. Кроме того, Ваш лечащий врач сможет подсказать Вам и иные способы избежания риска.
Зачастую вакцинации могут быть  включены в международное медицинское страхование детей, например у страховой компании Bupa существует подобные продукты (http://bupa-intl.ru/lifeline).

2. Как это работает?
Вакцины, как правило, содержат в себе ослабленные или неактивные варианты вируса, вызывающего болезнь, от которой организм должен выработать иммунитет. Механизм действия вакцинаций для путешественников такой же, как и у знакомых  всем с детства прививок от коклюша, дифтерии, столбняка, гепатита В и т.д. Организм реагирует на введенный вирус созданием белка-антитела, который в будущем будет распознавать, и бороться с болезнью. И если снова возникнет контакт с таким же вирусом – организм будет готов.

3. Возможна ли вакцинация при беременности?
Разумеется, наилучшая мера предосторожности – это избежать путешествий в страны с высоким риском заболевания вирусными болезнями. Но, если этого не избежать, то необходимо ОБЯЗАТЕЛЬНО  проконсультироваться с вашим врачом насчет вакцинации. Возможно, Вам не смогут ввести определенные вакцины, но порекомендуют другие способы повышения иммунитета и общей устойчивости организма против болезней.
Ведение беременности и все необходимые меры предосторожности так же могут  быть включены в вашу медицинскую страховку, как пункт – страхование беременности.

4. Можно ли сделать вакцинацию детям?
Несмотря на то, что дети попадают в группу риска так же как и взрослые, не все вакцинации для них эффективны, а некоторых даже следует избегать, например, вакцинацию от желтой лихорадки. Зачастую это происходит потому, что детская иммунная система не столь развита, как взрослая. Если Вы все же путешествуете с детьми, их схема вакцинации должна иметь значительные поправки в отличие от Вашей. Обязательно обратитесь к Вашему лечащему врачу, чтобы получить больше информации.

5. Имеются ли противопоказания?
Если Вы проходите какое-либо лечения (например, химиотерапию), принимаете лекарства или уже имеете какое-либо заболевание сопровождающееся снижением иммунитета (например, ВИЧ), возможно вакцинация ослабленными живыми вирусами будет для Вас опасна. Например:
• вакцина от желтой лихорадки
• вакцинации от тифа
• Бацилла Кальметта—Герена или БЦЖ (вакцина протии туберкулеза)
• Некоторые детские вакцины, например, против кори и краснухи
Если у Вас есть проблемы со здоровьем и иммунитетом, обязательно обратитесь к врачу перед планированием подобной поездки.

ДАЛЬШЕ »

Инструменты разные нужны, инструменты разные важны (1/3)

Если вы имеете свободные денежные средства и, задумываясь о своем будущем и будущем ваших близких, хотите их приумножить, то вы становитесь потенциальным инвестором и оказываетесь перед выбором объекта инвестирования.

Объекты инвестирования, по-другому – финансовые инструменты, в настоящее время достаточно разнообразны.

Это и базовые активы (валюта, драгоценные металлы, недвижимость, акции и т.д.), и производные на их основе инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и т.д.). Выбор одного или нескольких финансовых инструментов зависит от целей инвестирования, знаний и опыта инвестора, его склонности к риску и в целом от образа его мышления.

Одним из самых простых и широко распространенных финансовых инструментов являются банковские депозиты. Для использования данного инструмента от инвестора не требуется никаких специальных знаний, риск вложений практически равен нулю, минимальный порог суммы инвестиций крайне низок. Однако и доходность таких инвестиций мала. Нередко доходность по банковским депозитам оказывается ниже уровня инфляции.

Одним из самых надежных инструментов, обеспечивающих регулярный стабильный доход, является недвижимость. Риск финансовых потерь здесь минимален, однако срок, по окончании которого вложенные средства окупятся, может быть довольно длительным. Кроме того, этот инструмент требует от инвестора достаточно больших первоначальных вложений, поэтому инвестиции в недвижимость доступны далеко не всем инвесторам. Способы получения доходов от недвижимости - инвестирование в строительство нового объекта с целью его последующей перепродажи или сдачи в аренду и приобретение готового объекта, опять же, для перепродажи или сдачи в аренду.

Инвестиции в драгоценные металлы, в том числе, золото долгое время считались одними из самых стабильных и безопасных. Однако после рекордного падения цен на золото в апреле 2013 года представления инвесторов об этом финансовом инструменте, безусловно, будут пересмотрены. В целом, доходность по данному объекту инвестиций нельзя назвать высокой, этот инструмент в основном играет роль «подушки безопасности», нежели способа получения ощутимого прироста капитала. Кроме того, прибыль от вложений в драгоценные металлы можно получить спустя довольно длительный срок, так как при покупке драгметалла разница между курсом покупки и продажи обычно высока.

В следующих статьях мы продолжим знакомство с финансовыми инструментами, доступными современному инвестору.

Вторая часть - http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/05/investitsionnyye-instrumenty-2.html
Третья часть - http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/05/13.html


Author: Oleg Davydov

ДАЛЬШЕ »

Индексы развитых стран растут, а индексы развивающихся стран снижаются

На фондовых рынках сохраняется следующая тенденция – индексы развитых стран растут (например, с начала года США (SPY +18%) и Япония (DXJ +44%)  и индексы развивающихся стран снижаются (в том числе,  Россия (RSX -8.5%) и Китай (FXI -3.3%)).

Статистика показывает, что экономическая ситуация в еврозоне и США ухудшается и у участников торгов должно быть все меньше поводов для игры на повышение. Тем более что многие зарубежные рынки перегреты и находятся на исторических максимумах. Инвесторы же рассматривают слабые статистические данные сквозь призму политики экономического стимулирования, и тогда даже плохая новость становится хорошей новостью для рынков. Американский рынок уже несколько раз обновил абсолютный максимум, и уже казалось бы давно назрела коррекция хотя бы в 5%.

ДАЛЬШЕ »

Основные тенденции и условия мирового финансового рынка в апреле 2013 года

Сильный рост акций сектора технологий и сектора стройматериалов позволили S&P 500 закрыться на самом высоком за последнее время значении котировки. Бенчмарк вырос более чем на 12 % в течение последних шести месяцев.

Тем временем Китай, согласно докладу о рыночных данных, стал крупнейшим в мире рынком персональных компьютеров, обогнав США. Китай также является крупнейшим в мире Интернет-рынком, насчитывающим более чем 500 миллионов пользователей. 

Китайское правительство вкладывает значительные средства в развитие компьютерной инфраструктуры и планирует потратить около 40 трлн. юаней ($ 6.4 трлн.) на создание инфраструктуры в сельской местности в ближайшие 10 лет.

Апрель показал максимальный за последние 14 лет рост Japan’s Topix Index. Японские акции больше не являются дешевыми с точки зрения их оценки. Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что значительный приток капитала в Азию может увеличить риски, связанные с быстрым ростом кредитования и цен на активы. В своем ежегодном докладе по Азии МВФ с оптимизмом смотрит на экономику региона, который, как предполагается, возглавит «глобальное трехскоростное восстановление» с ростом на 5,75 % в этом году (по данным Financial Times). В то же время МВФ призвал политиков быть готовыми своевременно и решительно реагировать на любые потенциальные риски перегрева на фоне расширения финансовых дисбалансов в некоторых экономиках. МВФ заявил, что факторы, обусловленные притоком капитала, могут быть действенными, если так называемая «Abenomics» (по фамилии нового премьер-министра Японии Синдзо Абе) будет оказывать желаемое воздействие на японскую экономику.

Безработица в Еврозоне выросла до нового рекордного уровня (12,1 %), в то время как уровень инфляции упал до трехлетнего минимума. Европейский Центральный банк снизил процентные ставки впервые с июля 2012 года до рекордно низкого уровня в 0,5 %.

Акции развивающихся рынков, возглавляемые акциями технологических компаний,  в последнее время заняли позицию одномесячного максимума, поскольку инвесторы предполагают стимулирование со стороны центральных банков спроса на более рискованные активы. Восемь из десяти групп в MSCI Emerging Markets Index выросли, поскольку показатель акций технологических компаний прибавил 1,9 %. Индекс развивающихся стран потерял 2 % в этом году по сравнению с 9,7 % роста MSCI World Index акций развитых стран.

Растущий спрос на физическое золото от Дубая до Стамбула подтолкнул премию за покупку физического золота до уровня, невиданного за последние годы, так как самое большое падение цен на золото за последние три десятилетия стимулирует потребителей. Премия, уплачиваемая оптовыми покупателями в Дубае при покупке 1 килограммового слитка золота, варьируются от $ 6 за унцию и $ 9 за унцию по сравнению с ценами в Лондоне.

Author: Oleg Davydov

ДАЛЬШЕ »

Инвесторы полюбили бестопливный автомобиль Тесла

Тесла Модель С – это не только самый лучший электромобиль, но и самый лучший автомобиль на сегодняшний день. А сама компания Тесла Моторс может изменить автомобильную индустрию, как Apple в свое время поменял компьютеры и телефоны. Многие аналитики сходятся во мнении, что бизнес-модель компании Тесла очень похожа на бизнес-модель Apple, а основатель Элон Маск во многом напоминает Стивена Джобса. Чтобы быть лучшей инновационной компанией уже не достаточно просто производить отличные продукты. Такая компания должна построить платформу и позволить другим строить материал на основе ее технологии. Можно сказать, что компания Тесла Моторс – это Apple с внешней стороны, а в ее основе это Google. Инвесторов еще ожидает тяжелая дорога, но уже за прошлую неделю цена на акции Теслы выросла на 41%. А как вы думаете, какое будущее ждет Тесла Моторс?

Автор: Вероника Тишкова    

ДАЛЬШЕ »