Откажитесь от налога на доход с дивидендов

Что представляет собой налог на дивиденды? По какой-то причине тот, кто консультирует вас по финансовым вопросам не говорит вам о такой не совсем понятной величине расходов при инвестировании за границей?

В действительности, кроме разного рода инвестиционных посредников и советников, которым вы отдаете в форме комиссионых платежей определенную часть ваших инвестиционных вложений, вы одновременно должны не забыть о некоторых иностранных организациях (это налоговые ведомства). 

Налог, удерживаемый с дивидендов платится с дохода от инвестирования за рубежом. В случае с инвестирующими в акции, индексные биржевые фонды и фонды акций он может слишком сильно влиять на дивидендный прирост инвестиций, так как, скорее всего, что из ваших доходов вычитают бОльшую, чем нужно. 

Размер предполагаемого к вычету налога имеет разное значение: 

• во Франции у вас удержат 25%, 
• в США вам нужно будет заплатить 30%, 
• в Швейцарии нужно будет заплатить. 

Но ведь это еще не все. Как только ваши дивидендные выплаты будут переведены на счет в вашем банке, страна вашего постоянного пребывания также предъявит свои налоговые требования.

Не слушайте ничего не значащих обещаний консультантов

В отдельных юрисдикциях вы можете вообще не платить налога на доход в виде дивидендов, источником которых являются инвестиции в отдельных странах, не исключая и Соединенные Штаты. 

Но не все инвестиционные предложения финансовых консультантов предполагают получение такой налоговой свободы. Подавляющее большинство консультантов не знают деталей подлежащих к уплате подоходного налога, но немало и таких, кто считает, что если вложения делаются в офшорной зоне, то они изначально освобождены от необходимости платить налоги. Однако это неверное представление! 

Те, кто инвестирует свой капитал в ETF и взаимные фонды могут не беспокоиться о вычетах налога на доход в виде дивидендов, вкладывая свои деньги в определенные фонды. Индексные и другие фонды, являющиеся резидентами в Ирландии и Люксембурге, не удерживают налог на доход в виде дивидендных выплат основной массе инвесторов. Вы можете получить свободу от уплаты налога с дивидендов путем осуществления инвестиций в такие фонды. 

Сейчас есть огромное множество фондов, используемых международными инвесторами, и вам придется изучить изрядный объем информации, чтобы понять, в какой стране базируются фонды, в которые вы намерены вкладывать. Как опытные и профессиональные консультанты на рынке индексных фондов мы можем поделиться с вами информацией, что перечисленные ниже, пользующиеся особой популярностью у инвесторов индексные биржевые фонды оформлены в юрисдикциях, представленных ниже:

Откажитесь от налога на доход в виде дивидендов 

• Займитесь изучением отчетные документы по вашим инвестициям, чтобы понять, не чрезмерную ли величину подоходного налога с дивидендов вы отдаете налоговым органам. 
• Если вам придет мысль о расширении перечня используемых видов активов посредством вложений в акции зарубежных компаний или фонды, уточните величину действующих для таких инвестиций ставок налога, удерживаемого из дивидендных доходов. 
• При вложении капитала в акции компаний США и стран Евросоюза сосредоточьтесь на приросте ваших инвестиционных вложений, но не на величине дивидендных выплат. 
• Избегайте приобретать паи REITS с предусмотренными дивидендами и акции с дивидендными выплатами компаний, зарегистрированных в странах с необходимостью уплаты налога на доход в виде дивидендов. 
• Отдавайте предпочтение инвестиционным фондам, соответствующим правилам качества Евросоюза, согласно директиве 85/611/EEC (UCITS), местом регистрации которых являются страны, где не нужно платить подоходный налог с дивидендов. 
• Следует помнить, что эффективные сберегательные и инвестиционные продукты типа накопительных планов и инвестиционных счетов напрямую не защищают ваш доход от необходимости платить налога, удерживаемого из доходов в виде дивидендов. Но они дают возможность подобрать нужные финансовые инструменты, которые и помогут оградить ваш доход от налоговых вычетов.

ДАЛЬШЕ »

6 смертных грехов дивидендного инвестирования

В мире низких учетных ставок инвесторы направили свои взоры к акциям с высокой дивидендной доходностью. В нынешней ситуации данный тип активов позволяет компенсировать низкие ставки по долговым инструментам, увеличить денежный поток и в долгосрочной перспективе увеличить капитал. Существует большое количество преимуществ создания дивидендно-ориентированного инвестиционного портфеля, но важно помнить о шести "смертных" ловушках, связанных с данной стратегией.

Гонка за высокой доходностью

В условиях низких учетных ставок международному инвестору могут показаться особенно интересными активы с доходностью 8%+. Нужно здраво подходить к данной проблеме и не инвестировать значительную часть портфеля в такие активы. Один из отчетов, подготовленных Société Générale, утверждает, что "аномально высокая доходность является признаком проблем" и демонстрирует, что группы акций с высокой доходностью показывают низкую реализованную доходность. На самом деле, при существовании акций, стабильно приносящих 8%, огромное количество инвесторов начинает их скупать, и, как результат, дивидендная доходность по ним моментально падает. Время от времени на самом деле появляются возможности для получения высоких дивидендных доходностей, но чаще всего инвесторы обжигаются на таких акциях.

Игнорирование курсовой стоимости акции

Некоторые формируют дивидендный портфель, принимая в расчет только такой параметр как доходность, игнорируя курсовую стоимость акции. Такой подход избавляет инвесторов от эмоциональных решений по покупке акций, но, в то же самое время, постоянная переплата не является необходимой формулой к успеху. Всегда, покупайте акции с 10-15% дисконтом от справедливой цены.

Отсутствие диверсификации

Если говорить об американском и европейских фондовых рынках, то высокодоходные дивидендные акции обычно относятся к узкому количеству секторов - коммунальные, телекоммуникационные и страховые компании. Несколько таких акций могут быть прекрасным дополнением к Вашему портфелю, но покупка большого количества в целях максимизации доходности может быть опасной. Плохие новости по одному сектору могут моментально снизить доходность Вашей стратегии.

Хорошо диверсифицированный портфель может сгладить эффект снижения дивидендной доходности по некоторым акциям. Добавление акций с средней/низкой доходностью из других секторов снизит общую доходность портфеля, но обеспечит устойчивый денежный поток в виде дивидендов.

Сформировали и забыли

Правильно сформированный дивидендный портфель подразумевает терпение и редкие изменения, но игнорирование важных событий, которые влияют на дивидендную политику компании, может быть большой ошибкой. К примеру, если компания одалживает существенную сумму для необдуманной покупки или конкуренты снижают рентабельность, наступает самое время пересмотреть своё отношение к компании.

Игнорирование балансовых отчетов

При формировании дивидендного портфеля необходимо уделять внимание таким параметрам как соотношение между заемными и собственными средствами, коэффициент покрытия процентов и соотношение чистого долга/EBITDA. Кредиторы имеют первостепенное право требования по долгам и существует высокая доля вероятности, что дивиденды могут быть урезаны в случае если они не будут уверенны в получении процентов и своего капитала. Хорошим правилом может быть скептическое отношение к компаниям у которых коэффициент покрытия процентов (EBIT/уплаченные проценты)  ниже трех или соотношение чистого долга/EBITDA выше двух.

Дивиденды идентичны купонам

Дивиденды по акциям, в отличие от купонов по облигациям, не гарантированы компанией эмитентом. Компания не берет на себя обязательства по возврату вложенного капитала к определенной дате. Существует много положительных моментов у дивидендных акций, но и риски по ним никто не отменял.

Заключение

Дивидендные акции очень интересны и привлекательные в нынешние времена, но понимание самых главных ошибок, связанных с ними, обязательно защитит Вас и позволит избежать убытков. Консультация с финансовым советником всегда поможет Вам понять происходящее на рынке в данный момент и принять правильное решение.

ДАЛЬШЕ »

10 лучших дивидендных фондов Великобритании

Инвесторы, ориентировавшиеся на дивидендные выплаты от компаний, торгующихся в Великобритании, были довольны 2011 годом.

Согласно Morningstar в секторе UK Equity Income, фонды увеличили дивидендные выплаты в среднем на 11.3%. Конечно же, были чемпионы в данном секторе, которые увеличили доходность в 2011 году в разы больше среднего.

Нижеприведенные фонды инвестируют как малоизвестные компании, так и в известные голубые фишки Великобритании.

К примеру, фонд UK Income Fund, инвестирует в малоизвестные Castings и British Polythene, а фонд Alliance Trust UK Equity Income Fund инвестирует по 5% активов в такие компании как Royal Dutch Shell, GlaxoSmithKline, BP и British American Tobacco.

Название фонда	Рост доходности за 2011 год	Доходность на 31/12/10	Доходность на 31/12/11
Unicorn UK Income	59%	2.19%	5.54%
Alliance Trust UK Equity Income	58%	1.65%	3.98%
Walker Crips Equity Income	53%	3.98%	5.37%
AXA Framlington Monthly Income	51%	3.76%	5.65%
OPM Equity High Income	42%	5.14%	8.91%
Standard Life UK Equity Income Unconstrained	36%	3.50%	4.90%
Threadneedle UK Equity Income	23%	4.77%	6.20%
Scot Widow UK High Income	23%	3.84%	4.99%
Insight UK Equity Income Booster	17%	8.62%	10.44%
Schroder Income Maximiser	15%	7.51%	8.86%

ДАЛЬШЕ »