Ранний выход на пенсию: откладывайте больше и инвестируйте агресcивно

Когда вы планируете выйти на пенсию? Многие мои клиенты при нашей первой встрече высказывают пожелание о выходе на пенсию через 10 лет после начала процесса пенсионных сбережений. Некоторые же подходят более осмысленно и хотят отойти от дел через 20-25 лет. К какой группе относитесь вы?

Момент выхода на пенсию зависит только от Вас и от тех шагов, которые Вы предпринимаете для достижения поставленной цели. Обычно люди выходят на пенсию при следующих обстоятельствах:

Сокращение штатов. Подчас люди уходят на пенсию из-за того что их работодатель сокращает штат, и вынуждает уйти на пенсию раньше.

Выслуга лет. Иногда люди работают, пока не заработают достаточного стажа, и дотягивают до определенного момента времени, например до 25, 30 или 35 лет трудового стажа.

Изменения образа жизни. Некоторые уходят на пенсию только потому, что им нужно что-то поменять в своей жизни. Возможно, они устали от работы или не получают от неё удовольствия.

Деньги. Поверите вы или нет, но некоторые люди уходят на пенсию потому, что у них есть достаточно средств для этого. Многие не поверят в это, но так бывает.

План. Для некоторых людей уход на пенсию это часть плана. Но в действительности немногие достаточно детально продумывают свой выход на пенсию.

Некоторые идеи о том, как выбрать время для выхода на пенсию

Несмотря на то, что многие хотят уйти на пенсию пораньше, средний возраст выхода на пенсию составляет 60 лет.

Таким образом, если вы начали работать в возрасте 25 лет, то общий срок, в течение которого вы можете осуществлять свои пенсионные накопления, составит 35 лет.

Ожидаемая продолжительность сейчас жизни растет, и люди стали жить дольше. Если средняя продолжительность жизни составляет около 80 лет, то это значит, что время, отводимое для накоплений, по сравнению с тем временем, которое вы проведете на пенсии, не так уж и велико, и вам нужно потратить больше усилий на обеспечение вашего пенсионного дохода. Ранний уход на пенсию и большая продолжительность жизни (нежели ожидаемая) требует более скрупулезного пенсионного планирования.

Итог

Факт остаётся фактом – агрессивные цели требуют решительных действий. Несмотря на все прелести свободы в 50 или 55 лет, уход на пенсию в этом возрасте является той самой рискованной задачей, которая требует этих самых действий. Я не говорю, что это недостижимо, но у вас должно быть несколько ключевых составляющих, работающих на достижение этой цели.

Во-первых, Вы должны откладывать существенную сумму денег ради своего будущего. Возьмите на вооружение правило, которое заключается в том, что если вы хотите рано выйти на пенсию, то вам нужно инвестировать 25% от Вашего дохода. Чем позже вы начнете, тем больше вам нужно будет откладывать.

Во-вторых, позаботьтесь о том, чтобы Ваши деньги были инвестированы в активы с высокой доходностью. Агрессивные цели требуют принятия высокого риска в рамках инвестиционного портфеля, что в свою очередь обеспечивает высокую долгосрочную доходность. Чем ниже доходность, тем больше Вам нужно откладывать.

Чем меньше Вы тратите сегодня на текущие потребности, тем легче будет в будущем поддержать требуемый уровень жизни. Намного легче выйти на пенсию, если Вам потребуется всего 50% от предпенсионного дохода, а не 70%.

Возможно, вам не потребуются следовать всем вышеуказанным принципам, но некоторые из них вам, безусловно, пригодятся.

Финансовое планирование является основным ключом к обеспеченной старости. Уйти на пенсию Вы можете тогда, когда захотите. Хитрость заключается в том, чтобы понять, что нужно для этого сделать.

Вместо того, чтобы позволить пенсии контролировать себя, нужно спланировать и понять, что необходимо для достижения тех целей, которые вы поставили перед собой.

ДАЛЬШЕ »

Основные моменты при планировании пенсионного обеспечения

В каком возрасте выходят на пенсию?

Уход на пенсию индивидуален и зависит от многих факторов. Многие мечтают выйти на пенсию как можно раньше. Обычно, чем раньше человек выходит на пенсию, тем выше вероятность того, что он вернётся обратно на работу. Отнеситесь к этому реалистично, так как не всегда ранний уход на пенсию является хорошим вариантом.

Как много Вы будете тратить на пенсии?

Многие люди не знают ответа на этот вопрос. Для того, чтобы это узнать, необходимо вычислить, сколько Вы тратите сегодня, а затем умножить полученный результат на 70%. Считается, что в пенсионном возрасте требуется семьдесят процентов от предпенсионного дохода. Такой  подход неидеален, но будет хорошей отправной точкой для Ваших расчётов. 

Сколько нам отведено?

Идеальный пенсионный план можно расчитать только в случае, когда известна точная дата смерти. Такая информация позволяет точно определить то, на сколько Вам хватит денег. Можно использовать среднестатистическую продолжительность жизни, но ведь каждая жизниь индивидуальна и полна неопределенностей. Кто-то живет долго, а кто-то нет. Будущее узнать невозможно, но одно известно точно: чем дольше Вы проживете на пенсии, тем больше денег Вам нужно будет накопить.

На какой уровень доходности способны Ваши сбережения?

Если предположить, что ваш инвестиционный портфель будет прибавлять по 10% в год, то некоторые скажут, что это крайне низкий доход, а другие подумают, что этого вполне достаточно.

Также особую важность имеет доходность портфеля до и после ухода на пенсию. Консервативность в пенсионном возрасте – считается нормальным явлением, так как сохранение капитала становится главной целью. Планируя пенсионное обеспечение, Вы должны определиться с приемлемым для Вас уровнем доходности.

Какую сумму Вы уже отложили на свою старость?

Сколько Вы уже отложили на пенсию и сколько сможете отложить в будущем? Уже никто не надеется получить достойную пенсию от государства, и поэтому все мы должны сами откладывать что-то на будущее. Созданный нами пенсионный калькулятор призван помочь нашим клиентам определить, сколько им потребуется откладывать ежемесячно. 

Когда Вы думаете о накоплениях, помните о двух правилах:

• начать откладывать сегодня намного лучше, чем завтра или «сегодня именно тот день, когда надо начать»
• лучше что-то, чем ничего

Глубина проработки Вашего пенсионного плана зависит от Вашего текущего возраста. Чем Вы младше, тем меньше деталей вам нужно учитывать. В этот период жизни Ваш личный финансовый план всего лишь направит вас в правильном направлении и поможет развить несколько хороших финансовых привычек, таких как: регулярные сбережения, погашение долгов и отслеживание денежных потоков, а также предоставит необходимый инвестиционный опыт. Чем ближе Вы к выходу на пенсию, тем подробнее должен быть Ваш личный финансовый план.

Думать о пенсионных накоплениях нужно всегда, в независимости от возраста. Момент, когда нужно подумать о пенсии, уже наступил.

ДАЛЬШЕ »

Время пересмотреть стратегию по облигациям

При нынешней низкой доходности облигаций, низких процентных ставках и облачных экономических перспективах будущие доходы от инвестиций в облигации уже не будут такими хорошими, как они были. Глядя вперед, мы ожидаем значительное повышение волатильности на рынке облигаций. «Федеральный Резервный Банк вытесняет реальные процентные ставки на отрицательную территорию, чтобы уменьшить бремя государственного и частного долга в течение следующего десятилетия", объяснил глава Vanguard’s Taxable Bond Group в недавнем обзоре. Это привело к ожиданиям “очень маленьких доходов, меньше чем 2 %” для казначейских бумаг в ближайшие несколько лет, и “немного более высоких доходов, приблизительно 3%-4%” - для корпоративных бумаг. Эксперт по облигациям компании Vanguard, который наблюдает более чем за 40 индексными и активно управляемыми облигационными фондами с 375 миллиардами долларов в активах, говорит, что, когда Федеральный банк меняет свою мелодию и “прекращает содействовать отрицательным реальным ставкам, то доходность облигаций станет отрицательной, поскольку реальные ставки возвращаются к 1%-3% уровням.”  Кроме того, сейчас настало время действовать. "Я не знаю, известна ли инвесторам эта перспектива, но я хотел бы предположить, что они должны понимать какой точки мы достигли, и действовать соответствующим образом. "Кроме того, если бычий рынок для облигаций означает, что в портфелях инвесторов был обнаружен «излишек» облигаций в последние годы, может быть, настало время, вернуться и рассмотреть восстановление баланса по отношению к их долгосрочным целям ".

Другие профессионыллы рынка облигаций поддерживают эту мысль: "За последние 30 лет, рынок облигаций США принес доход в 8,8% в среднем за год – замечательный период. Учитывая сегодняшние низкие доходы и неопределенную экономическую перспективу (а рынки облигаций не любят неопределенность),  мы не ожидаем, что доходы рынка облигаций сохранят уровень близкий к  прошлому”.

Что касается разницы между инвестированием в активно управляемые облигационные фонды и индексные фонды (ETF), то недорогие широко диверсифицированные индексные фонды (ETF) должны составить ядро ​​портфеля.  Активные фонды могут выявить наихудшие линии поведения среди инвесторов, которые слишком часто покупают по высокой цене, когда горячий фонд достигает максимальной известности, и продают по низкой цене, когда огорчение от отрицательных доходов становится невыносимым".

Казначейские ценные бумаги часто являются диверсификатором для инвесторов, обеспечивая подушку безопасности в течение спадов фондовой биржи. Но инвесторы должны знать, что сегодня эта подушка безопасности потеряла большую часть своей упругости.

Если инвестор купил 10-летние Казначейские ценные бумаги четыре года назад, то он насладился бы совокупным доходом в 39% за прошедшие четыре года. Если этот же инвестор покупает сегодня 10-летние Казначейские ценные бумаги, то он получит в лучшем случае 1,5% в год в ближайшее десятилетие (совокупный доход в 16%), то есть нет  даже половины дохода прошлых четырех лет.

TIPs

Инвестору также необходимо обратить внимание на ограничения по TIPS (казначейским облигациям защищенным от инфляции), которые имеют более длительный срок погашения (10лет) по сравнению с обычным казначейским рынком облигаций (7 лет). Это означает, что они имеют более длительный срок действия, который был полезным для TIPS, так как темпы снизились, но будет вредным, когда ставки вырастут.

Реальные процентные ставки – то есть, текущий 10-летний Казначейский доход минус ожидаемая инфляция - заключается в настоящее время в  0.5%. И это ниже средних  2.1 % в течение десятилетия, закончившегося  31 декабря 2010.

Если процентные ставки будут расти от 0,5% до 1%, что все еще значительно ниже 10-летнего среднего значения в 2,1%, TIPS будут падать на 9%, по данным исследования Vanguard. С начальной реальной доходностью в 0,5% и инфляцией на уровне 2%, потребовалось бы шесть лет, чтобы восполнить начальные инвестиции.

Корпоративные облигации

Категория капиталовложений - корпоративные облигации, с другой стороны, приносили на 150-200 базисных пунктов больше, чем Казначейские ценные бумаги США. Плюс, если или когда процентные ставки начнут расти, то спреды на казначейские бумаги уменьшаются, но остаются привлекательными. Если основные мировые экономики будут в зоне медленного роста, то корпоративные облигации будут держаться на хорошем уровне. Если мы вступаем в мягкую рецессию, то доходность корпоративных облигаций будет довольно скромной.

Что делать

Тревожно смотреть, что инвесторы не уходят от облигаций, а наоборот некоторые даже активно добавляют облигации в свой портфель. Конечно, трудно критиковать такую позицию, особенно когда рынки акций раздражают своей изменчивостью, а облигации наоборот в последние годы представляли сравнительно безопасное убежище. С 2000 года, американский рынок облигаций приносил совокупный чистый доход в 8.1 % в год по сравнению с годовой доходностью рынка акйий в 2.4%.

Инвесторам необходимо иметь правильное распределение активов, основанное на их индивидуальном инвестиционном сроке, финансовых целях и толерантности к риску. Сейчас настало время, чтобы перебалансировать свои портфели в пользу рынка акций.

Автор: Вероника Тишкова    

ДАЛЬШЕ »

Если хочешь быть здоров.

Не так давно Роспотребнадзор зафиксировал превышение эпидемиологического порога по гриппу и ОРВИ среди московских школьников - заболеваемость среди детей 7-14 лет выше эпидемического уровня на 8,2%. И хотя поводов для беспокойства относительно возможной эпидемии нет, медики не случайно называют осенне-зимний период «эпидсезоном».

За осенне-зимний период Роспотребнадзор неоднократно публикует информацию об уровне заболеваемости в различных регионах страны и из года в год, неизменно, находятся регионы, где эпидемический порог хоть на немного превышает норму. В числе таких еще совсем недавно были Санкт-Петербург, Карелия, Рязанская, Мурманская, Астраханская, Нижегородская, Калужская области и Еврейская автономная область. Это, конечно, не означает, что нам грозит очередной «звериный» грипп, и надо срочно скупать марлевые повязки и противовирусные лекарства, но задуматься о своем здоровье стоит безусловно.

А ведь бороться с ОРВИ не так-то просто. Пул возбудителей обладает большой изменчивостью и отличается значительным разнообразием, так называемую простуду могут вызвать вирусы 5 различных групп и более 300 подтипов. И несмотря на усилия предпринимаемые государством по вакцинопрофилактике - с учетом дополнительных источников финансирования за первые 11 месяцев 2012 года было привито более 20 млн. человек, болезнь наступает. Кстати, и прививки есть только от гриппа, произвести надежную вакцину от других возбудителей ОРВИ не представляется возможным. Учитывая, что респираторные инфекции страшны, как известно не сами по себе, а своими осложнениями, если болезнь запустить, то последствия для вас и вашего или семейного бюджета могут быть весьма плачевными, надо быть начеку и позаботится о своем здоровье заранее.

Собственно для этого и существуют медицинские страховки. Которые позволяют не только получать качественную медицинскую помощь в период лечения, но и проходить профилактические медицинские осмотры и даже прививаться в соответствии со своими желаниями и потребностями.

Автор: Яна Гулюк

ДАЛЬШЕ »

Что говорят показатели $SPX и $VIX

Рыночный индекс S&P500 ($SPX) продолжает прорывать исторически важные уровни поддержки. Важный момент – это закрытие рынка ниже отметки 1395, что должно активизировать следующий уровень поддержки на отметке 1330, хотя это не будет прямая линия вниз.

В целом на этой неделе динамика рынка была отрицательной. Рыночные показатели уже очутились на территории перепроданности.

Индексы волатильности ($VIX и $VXO) оказались бычьими благодаря тому, что в такой ситуации они не взорвались вверх. Закрытие на отметке выше 19 и затем 21 было бы медвежьим  признаком индекса $VIX.

В целом, общая картина имеет медвежий наклон. Мы не ожидаем, что это будет длиться и после Дня Благодарения, но до того момента мы еще увидим неприятности.

ДАЛЬШЕ »

Is gold back as a fear index?

U.S. gold futures ($GC) moved opposite the trend of the broader riskier markets and strengthened recently. At the same time, the VIX, the US equity markets traditional fear index, has also moved higher.

The reappearance of a rising correlation between gold (and silver) and the VIX as the markets immediately turned their attention to the fiscal cliff and the European debt crises after the U.S. election uncertainty has been removed. What exactly is the fiscal cliff? It is a term first used by Ben Bernanke in his speech to the Congress in February 2012, referring to the enacted legislation causing an automatic spending cuts and tax hikes on Dec. 31, 2012 of about $7 trillion over the next 10 years and about $600 billion in 2013. What's to fear? Even after the US election, the politics in the U.S. looks to remain in a gridlock, and if no action is taken, in the first half of 2013 U.S. recession becomes likely.

In Europe, the ECB refuses to lower interest rates further (for the time being). Spain has still not asked for the ECB to purchase its bonds. At same time, the Euro area finance ministers will not likely make a final decision to release the €31.5 billion of aid to Greece probably until November 26.

China's gold demand is expected to rise 1% in 2012, overtaking India to become the largest gold consumer in the world. Although overall economic growth and therefore gold demand slowed in 2012 compared to 2011, gold jewelry purchases in China continues to support overall consumption.

Author: Chris Davies

ДАЛЬШЕ »

Исследование Nielsen по предпочтениям инвесторов

Согласно исследованию Nielsen, (которое опросило 28000 потребителей в 56 странах относительно их инвестиционных предпочтений), 1/3 глобальных потребителей являются инвесторами. Из тех, кто инвестируют, больше чем две трети (67 %) предпочитают акции, 52 % - инвестиционные фонды, 33% инвестируют в золото, серебро и другие драгоценные металлы, в то время как 32% инвестируют в облигации, 31%  - в структурированные продукты, 22% - в иностранные валюты и 21% - в деривативные инструменты. Опрос показал, что в мировом масштабе мужчины на 36% более активно инвестируют, чем женщины.

 Опрос Nielsen показывает, что, принимая личные финансовые или инвестиционные решения, почти половина (49%) мировых потребителей рассчитывает только на себя. 20% ищут совета у финансового консультанта, в то  время как 18 % полагаются на советы друзей, родственников и коллег. Девять процентов полагаются на инвестиционные советы из телевизионных, радио и интернет комментаторов/экспертов и четыре процента принимают инвестиционные решения импульсивно. Судя по ответам на этот опросник, женщины на 25% больше, чем мужчины, полагаются на советы семьи и друзей в отношении личных финансовых дел.

Автор: Вероника Тишкова    

ДАЛЬШЕ »